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汇舸环保从北交所转战港交所:狂分红超8000万,客户依赖度越来越高

2024/9/9 10:28:10

《港湾商业观察》施子夫

7月31日,上海汇舸环保科技集团股份有限公司(以下简称,汇舸环保)递表港交所获受理,联席保荐机构中信证券和中国银河证券。

8月14日,公司披露公告称,另委任法国巴黎证券(亚洲)有限公司为香港上市整体协调人。

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营收增速较大,前五大客户占比越来越高

汇舸环保是一家ESG解决方案提供商,从2017年开始从事船舶ESG赋能业务。根据弗若斯特沙利文的资料,按截至2024年6月30日船舶脱硫系统的已完成及手头订单的累计数量计,汇舸环保在中国民营船舶脱硫系统提供商中排名第一,在全球所有船舶脱硫系统提供商中排名第十。

于往绩记录期间各期间,汇舸环保的船舶脱硫解决方案(主要包括船舶脱硫系统)占公司收益的大部分。其次还包括船舶节能减碳解决方案、船舶清洁能源供应解决方案及全球海事服务。

于同一时期,汇舸环保按组别计于总计11名五大客户(指各期间五大客户的总和,不予重复计算)中,七名客户向汇舸环保购买多种解决方案。

从2021-2023年以及2024年1-4月(以下简称,报告期内),汇舸环保实现收入分别为1.41亿元、2.67亿元、5.1亿元及2.47亿元,各期船舶脱硫解决方案贡献收入金额分别为1.11亿元、1.73亿元、3.41亿元和1.48亿元,占当期营收的78.7%、64.7%、66.8%和59.8%。

据了解,汇舸环保的船舶脱硫系统由各种关键零部件组成,包括脱硫塔、海水泵、水质分析仪、烟气分析仪、电控系统、板式冷却器、水处理单元及氢氧化钠单元。报告期内,船舶脱硫解决方案完成的订单数量分别为9、14、37和18。

2024年1-4月,汇舸环保完成了18份订单,包括17份与新船相关的船舶脱硫系统订单及1份现役船舶订单。

收入层面,在2022年、2023年,汇舸环保的收入分别同比增长90.2%、90.9%,2024年1-4月,收入同比增长84.6%。对于收入大幅增长的原因,汇舸环保表示,主要原因自2020年以来日新月异的全球和国家的ESG要求和举措推动船舶ESG解决方案需求增加。

同样大幅增长的还包括汇舸环保的净利润水平,报告期内,公司净利润录得1276.9万元、3677.7万元、1.21亿元、6652.2万元。

汇舸环保在招股书中透露,公司计划通过以下措施进一步扩大业务营运,其中包括:进一步扩大研发及技术创新投资,继续丰富公司的解决方案;加强营销能力并扩展全球客户触及范围;进一步加强公司的制造能力;寻求战略并购或建立战略合作伙伴关系。

不过需要注意的是,于往绩记录期间,汇舸环保的收益大部分来自少数客户,报告期内,公司的五大客户占公司总收益分别约90.5%、76.1%、84.3%及92.8%,最大客户的收益分别占同期总收益的约30.2%、33.3%、37.3%及24.9%。

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期内分红超8000万,曾谋求北交所上市

招股书显示,在2021年、2022年及2024年1-4月,汇舸环保经营活动所用现金净额分别为4680万元、1040万元及4200万元。2023年,公司经营活动所得现金净额为1.51亿元。其中现金流流出原因主要与合约负债减少、存货增加、贸易及其他应收款项增加有关。

此次IPO,汇舸环保计划募资主要用于研发、潜在并购、投资建立生产设施、在国际上设立八间服务中心以及营运资金及其他一般用途。

在报告期内,汇舸环保也完成了多次现金分红。招股书显示,截至2021-2023年度以及2024年前四个月,汇舸环保分别向股东宣派及派付现金股息1100万元、2000万元、500万元及4800万元。三年四个月的时间,汇舸环保合计派发现金红利8400万元。

从股权结构来看,汇舸环保的实际控制人及控股股东为周洋、赵明珠、陈志远,三位联合创始人合计持有87%的股权,根据分红比例来看,三人通过现金分红合计获得7308万元。

另外,在递表港交所之前,汇舸环保曾在新三板上市并谋求北交所上市。

2024年2月,汇舸环保登陆新三板,次月,汇舸环保披露与银河证券签订北交所上市辅导备案及其进展公告。公告显示,公司于2023年12月20日向上海证监局提交上市辅导备案材料。

6月12日,北交所公告显示,上海证监局于2024年6月11日确认公司终止辅导。公告显示,在辅导过程中,考虑自身的业务结构,目前公司筹划到香港或其他境外市场上市,故上市计划调整,决定暂缓向不特定合格投资者公开发行股票并上市事项。

根据汇舸环保8月28日披露的2024年半年度报告显示,2024年1-6月,公司实现收入3.36亿元,同比增长53.25%;归属于挂牌公司股东的净利润8185.03万元,同比增长66.66%;归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8179.41万元,同比增长69.30%;毛利率42.91%,而在上年同期为46.32%,同比减少3.41个百分点。(港湾财经出品)